又到了一年年底，按照慣例，所有專業(yè)或不專業(yè)的組織/個(gè)人都在忙著發(fā)表“2019年總結(jié)”和“2020年前瞻”。我對(duì)于總結(jié)歷史沒(méi)有興趣（盡管我對(duì)歷史很感興趣），對(duì)前瞻未來(lái)有那么一點(diǎn)興趣。

2020年對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，以及其他所有行業(yè)來(lái)說(shuō)，將是非常艱難的一年——基數(shù)更高了，經(jīng)濟(jì)更不景氣了，流量紅利更少了，競(jìng)爭(zhēng)更激烈了。但是，照樣會(huì)有新生事物，照樣會(huì)有成功者和失敗者，照樣會(huì)有充滿活力的人去開拓新領(lǐng)地，這就是我喜歡互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的原因！

下面是我個(gè)人對(duì)于2020年的十個(gè)猜想。我是想到哪里寫到哪里，沒(méi)有計(jì)劃性，也不一定正確——猜想就是用來(lái)被否定的，如果猜想全部正確，那才是活見鬼了。我會(huì)努力把這些猜想的邏輯寫出來(lái)，大家也可以補(bǔ)充或反駁我的邏輯。

2020年將要發(fā)生的五件事情

1. 短視頻廣告繼續(xù)高速增長(zhǎng)，但是主要驅(qū)動(dòng)力是快手

2018-19年，用戶增長(zhǎng)最快的互聯(lián)網(wǎng)細(xì)分市場(chǎng)是短視頻，收入增長(zhǎng)最快的還是短視頻。抖音（不含頭條系其他App）、快手的營(yíng)業(yè)收入都超過(guò)了500億元，但是結(jié)構(gòu)非常不同——抖音主要是靠廣告，而快手主要是靠直播打賞。

如果本怪盜團(tuán)的估計(jì)沒(méi)有錯(cuò)，那么截止2020年底，抖音的Adload（廣告負(fù)載率）約為16-18%，而快手僅為4-5%。當(dāng)然，快手的Adload可能永遠(yuǎn)提高不到抖音的水平，畢竟產(chǎn)品形態(tài)不同、核心用戶不同、廣告形式也不同。但是，快手在1-2年內(nèi)大幅提升Adload的空間還是有的。

快手對(duì)于某些廣告主有極強(qiáng)的吸引力。首先，快手能夠接觸到大批真正的“下沉市場(chǎng)”用戶，例如四五線城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)，這是其他任何App都無(wú)法接觸的；其次，快手的調(diào)性對(duì)于游戲買量和特定電商品牌非常合適，甚至可能比抖音更合適；再次，快手如果真的與騰訊加深合作，用戶基數(shù)還能進(jìn)一步擴(kuò)大。

總而言之，我相信抖音和快手的廣告收入在2020年仍能有較快增長(zhǎng)，但是快手起的更快。在長(zhǎng)期，中國(guó)將有五個(gè)主要的互聯(lián)網(wǎng)廣告平臺(tái)——阿里、騰訊、百度、字節(jié)跳動(dòng)，以及快手。

2.《王者榮耀》掉下暢銷榜第一，取代它的是DNF手游

在市場(chǎng)上，好像所有人都恨《王者榮耀》，每天都有人傳“《王者榮耀》流水大幅下滑”的謠，傳到我已經(jīng)沒(méi)有興趣去驗(yàn)證了。2020年的某個(gè)時(shí)間段，《王者榮耀》可能會(huì)長(zhǎng)時(shí)間讓出暢銷榜第一的位置；取而代之的是DNF手游。

《王者榮耀》的產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)都非常好；我們估計(jì)，在2018-19年的絕大多數(shù)月份，它的流水均高于20億元。所以，一款游戲若想超過(guò)《王者榮耀》，月均流水就必須穩(wěn)超20億元。有兩款產(chǎn)品具備這個(gè)潛力：《地下城與勇士》(DNF)手游，以及《英雄聯(lián)盟》(LOL)手游。

本怪盜團(tuán)堅(jiān)信，取代《王者榮耀》的絕不會(huì)是同類產(chǎn)品，所以LOL手游在國(guó)內(nèi)很難取而代之，只有在海外謀求突破。但是，DNF手游有這個(gè)潛力——它在90后心目中的地位，就像《傳奇》《大話西游》在80后心目中的地位。騰訊唯一需要顧慮的是：DNF手游的推出會(huì)不會(huì)影響端游流水？幸福的折磨。

從2017年二季度開始，App Store游戲暢銷榜第一名就在騰訊內(nèi)部傳承，大部分時(shí)間是《王者榮耀》，偶爾也出現(xiàn)《QQ飛車》《和平精英》甚至《跑跑卡丁車》。這個(gè)趨勢(shì)在可見的未來(lái)不會(huì)改變：任何非騰訊的游戲都不可能在暢銷榜第一的位置上連續(xù)停留超過(guò)3天。

3.?抖音大舉進(jìn)軍電商業(yè)務(wù)，但是不影響它與淘寶的合作

抖音和快手都已經(jīng)成為非常重要的電商帶貨平臺(tái)，但還不是重要的電商成交平臺(tái)。尤其是抖音，絕大部分電商流量均導(dǎo)向淘寶，李佳琦也是從淘寶來(lái)的。但是，抖音、快手從來(lái)沒(méi)有放棄“自己做電商交易”的理想——抖音櫥窗、快手小店一直存在，只是沒(méi)成為主流。

對(duì)于抖音這樣的流量平臺(tái)來(lái)說(shuō)，電商帶貨其實(shí)不太賺錢：平臺(tái)只能收取個(gè)位數(shù)的技術(shù)服務(wù)費(fèi)，遠(yuǎn)不如網(wǎng)紅本人和淘寶賺錢。如果在自家平臺(tái)形成交易閉環(huán)，那么貨幣化率就能大幅提升。

問(wèn)題在于，絕大部分用戶還是習(xí)慣在淘寶等專業(yè)電商平臺(tái)下單，抖音或快手很難在短期內(nèi)改變這個(gè)習(xí)慣；它們的履約能力也與電商平臺(tái)存在差距。

無(wú)論如何，“自己做電商”是一個(gè)值得嘗試的方向。2019年11月起，抖音櫥窗功能已經(jīng)對(duì)實(shí)名認(rèn)證的UP主全面開放。這會(huì)不會(huì)影響“頭條系”與“阿里系”的關(guān)系？

我看短期不會(huì)——在1-2年內(nèi)，抖音或快手自有電商平臺(tái)絕對(duì)談不上對(duì)現(xiàn)有的電商市場(chǎng)秩序構(gòu)成任何沖擊。阿里的“流量草原戰(zhàn)略”需要抖音這樣的內(nèi)容平臺(tái)作為流量血管，只要它不成長(zhǎng)為主動(dòng)脈就可以了。

如果抖音或快手的自有電商平臺(tái)規(guī)模做大，甚至達(dá)到幾千億GMV呢？嗯，那就是另一個(gè)問(wèn)題了……這種事情肯定不會(huì)在2021年以前發(fā)生。

4.游戲直播競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化，牌桌上的人越來(lái)越多

一貫被稱為“佛系做電競(jìng)”的B站，突然以天價(jià)拿下了LOL全球總決賽的轉(zhuǎn)播權(quán)，讓所有人大吃一驚。此前，快手也在大舉進(jìn)軍游戲直播；頭條系也在布局游戲直播，只是在內(nèi)容上受到了騰訊的限制。雖然王校長(zhǎng)的熊貓TV出局了，但是總體看來(lái)，游戲直播牌桌上的人還是越來(lái)越多。

曾幾何時(shí)，人們以為游戲直播的競(jìng)爭(zhēng)塵埃落定了——斗魚、虎牙均已上市，而且均由騰訊重倉(cāng)投資，再加上騰訊的親兒子企鵝電競(jìng)，這大概就是直播平臺(tái)的未來(lái)吧?？墒?，擁有龐大流量的快手、具備垂直調(diào)性的B站先后打破了平衡。如果2020年還有其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭重金入局，我不會(huì)感到吃驚。

游戲直播是一個(gè)有前途的行業(yè)，它的最大問(wèn)題就是：不賺錢。除非國(guó)家開放電競(jìng)博彩，或者技術(shù)突破帶來(lái)什么新的交互方式，否則游戲直播很可能永遠(yuǎn)不如秀場(chǎng)直播賺錢。那么快手和B站為什么高調(diào)入局呢？我的猜測(cè)是：這是為了建立完善的游戲內(nèi)容生態(tài)，而不是為了游戲直播本身。

但是我的猜測(cè)完全有可能是錯(cuò)的。也許1-2年之后，游戲直播就變得很賺錢了，或者游戲直播的流量變成了泛娛樂(lè)（而不僅僅是游戲）的重要支點(diǎn)。一切皆有可能。

5.?阿里在新零售、O2O乃至文娛領(lǐng)域加大投入

2019-20財(cái)年，阿里巴巴以如下方式實(shí)現(xiàn)了扣非凈利潤(rùn)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)：核心電商業(yè)務(wù)維持20+%的利潤(rùn)增速，其他業(yè)務(wù)減虧。新零售是被劃入“核心電商業(yè)務(wù)”的，在實(shí)踐中也實(shí)現(xiàn)了減虧。在現(xiàn)階段，扣非凈利潤(rùn)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)是阿里內(nèi)外都期待的事情。

下一個(gè)財(cái)年，情況可能有微妙的變化——阿里需要為戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)投資。智慧零售市場(chǎng)還沒(méi)有真正成型，O2O的戰(zhàn)役尚未結(jié)束，而且阿里從來(lái)沒(méi)有決定放棄文娛。如果一項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)未來(lái)真的很重要，那么完全可以在短期多投入一點(diǎn)。

必須指出：阿里在新興業(yè)務(wù)方面的投入，不一定要以“這項(xiàng)業(yè)務(wù)的成功”告終；如果新興業(yè)務(wù)本身失敗了，但是以某種方式滋養(yǎng)了核心電商業(yè)務(wù)，或者為核心電商提供了戰(zhàn)略立足點(diǎn)、人才和資源，那么同樣是可以接受的。一切均以核心電商為本——過(guò)去如此，現(xiàn)在如此，將來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間還是如此。

2020年不會(huì)發(fā)生的五件事情

1. 三大長(zhǎng)視頻平臺(tái)不會(huì)整合

無(wú)論如何，愛(ài)奇藝、騰訊視頻、優(yōu)酷缺乏在短期內(nèi)互相整合的動(dòng)力。如果其中一個(gè)真的要被整合，那么最有可能也是與字節(jié)跳動(dòng)、快手等“新巨頭”整合。三大視頻平臺(tái)的用戶可能有1/3的重疊，如果其中兩個(gè)真的整合了，那么剩下的一個(gè)也會(huì)受益；所以，誰(shuí)都缺乏率先提出整合的意愿。

按照愛(ài)奇藝、騰訊視頻的說(shuō)法，2020年提高會(huì)員收費(fèi)、繼續(xù)控制內(nèi)容成本是既定方針，所以它們的虧損都有可能大幅收窄；既然如此，它們更沒(méi)有動(dòng)力互相整合或被整合了。優(yōu)酷也是如此——阿里最不缺的就是錢，如果在長(zhǎng)視頻方面虧幾十億能帶來(lái)戰(zhàn)略利益，那它一定不會(huì)放棄。

2. 手游行業(yè)的格局不會(huì)有根本性變化

2016年以來(lái)的手游行業(yè)格局是：騰訊一家獨(dú)大，垂直CP的重要性提升，應(yīng)用商店仍然是最大的聯(lián)運(yùn)方，買量投放非常重要，而玩家對(duì)內(nèi)容的要求越來(lái)越高。上述趨勢(shì)不會(huì)在2020年發(fā)生任何根本性變化。

由于字節(jié)跳動(dòng)的戰(zhàn)略主攻方向不是游戲（而是搜索、直播、電商、海外），所以沒(méi)有任何人能挑戰(zhàn)騰訊的地位。由于云游戲不可能在2021年以前成為主流，所以現(xiàn)有的發(fā)行商、渠道商可以按原先的方式做生意。玩家總體上還是越來(lái)越重視內(nèi)容，所以垂直CP會(huì)繼續(xù)過(guò)好日子，就這樣。

當(dāng)然，很多人喊“手游行業(yè)會(huì)有顛覆性變化”的原因是討厭騰訊。這是一個(gè)感情問(wèn)題而不是邏輯問(wèn)題。我理解他們的感情，他們也應(yīng)該理解自己的感情不會(huì)成真。

3. 拼多多的高增長(zhǎng)不會(huì)在2萬(wàn)億GMV以下停止

2019年，拼多多的GMV超過(guò)9000億已成定局；2020年或許能增長(zhǎng)到1.5萬(wàn)億，甚至2萬(wàn)億。你可能注意到了，最近社交媒體上又多了不少批評(píng)拼多多的聲音（而且花樣翻新），這說(shuō)明拼多多的日子過(guò)得蠻不錯(cuò)。

沒(méi)有任何力量能阻止拼多多的年度GMV超過(guò)2萬(wàn)億——或許在2020年，或許在2021年。到了那個(gè)時(shí)候，拼多多真正的挑戰(zhàn)才到來(lái)：如果要進(jìn)一步增長(zhǎng)，它就會(huì)越來(lái)越全面、越來(lái)越像淘寶。那么，用戶為什么需要第二個(gè)淘寶呢？

拼多多還可以盡情享受流量紅利，但是它已經(jīng)為流量紅利告終的那一天做好了準(zhǔn)備。電商行業(yè)需要的不是戰(zhàn)略而是運(yùn)營(yíng)，不是事先計(jì)劃而是見招拆招。2021年將是考驗(yàn)拼多多執(zhí)行力的一年，但2020年不是。

4. 2B業(yè)務(wù)不會(huì)成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

成功的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司做的都是2C生意。全世界絕大部分互聯(lián)網(wǎng)公司做的都是2C生意。從2018年開始，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司及投資者越來(lái)越強(qiáng)調(diào)2B生意的重要性。遺憾的是，到了2020年，我們還是很難看到2B業(yè)務(wù)為任何互聯(lián)網(wǎng)公司貢獻(xiàn)實(shí)質(zhì)性利潤(rùn)。

2B和2C是完全不同的生意，后者講究規(guī)模效應(yīng)、高舉高打、快速迭代、漏斗理論，前者幾乎與之完全相反。互聯(lián)網(wǎng)公司其實(shí)更適合做B2B2C，或者叫“C2B”（這個(gè)名詞真拗口）。

最重要的是：拿下2B市場(chǎng)又有什么意義呢？如果不是傳統(tǒng)的2C業(yè)務(wù)已經(jīng)接近瓶頸，哪家互聯(lián)網(wǎng)巨頭會(huì)重兵投入2B？

5. 新的微信，或者新的全民社交工具，不會(huì)出現(xiàn)

每隔1-2年，就會(huì)有人認(rèn)為自己能做出下一個(gè)微信，或者至少能挑戰(zhàn)微信在社交領(lǐng)域的壟斷地位。然而，我們不但沒(méi)看到下一個(gè)微信，甚至沒(méi)看到下一個(gè)陌陌或微博。新浪的綠洲、騰訊自己的朋友，注定只能曇花一現(xiàn)。

在微信團(tuán)隊(duì)內(nèi)部，企業(yè)微信是一個(gè)新的寵兒，但是它只能替代微信的一小部分功能。任何頭腦正常的人都不應(yīng)該認(rèn)為自己能在短期內(nèi)顛覆微信——只要張小龍還活著，并且掌控局勢(shì)。但是，我贊成在垂直社交、內(nèi)容社交領(lǐng)域進(jìn)行深入挖掘。歸根結(jié)底，快手、B站乃至知乎都可以歸為內(nèi)容社交。

對(duì)了，抖音不是內(nèi)容社交——它幾乎不具備任何社交屬性，所以字節(jié)跳動(dòng)要專門推出一款多閃。但是，快手和B站真的有社交屬性。

提前祝大家圣誕節(jié)快樂(lè)！這個(gè)圣誕節(jié)我的目標(biāo)是玩通《只狼》。

作者：裴培

來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)與娛樂(lè)怪盜團(tuán)（ID：TMTphantom）